Simulatore fondo pensione: quanto potresti avere
Inserisci quanto versi, scegli il fondo e il comparto e per quanti anni: stimiamo il capitale con tre scenari, le tasse finali, il risparmio IRPEF e il confronto con il TFR lasciato in azienda.
Rendimenti di tutti i fondi pensione 2025 · TFR in azienda o nel fondo: regole e vincoli · Capitale o rendita
I rendimenti passati non garantiscono quelli futuri. È una simulazione informativa, non una consulenza: non suggeriamo quale fondo scegliere. I dati restano sul tuo dispositivo.
Altri versamenti (facoltativo)
È il TFR maturato prima dell’adesione: resta in azienda (o al Fondo Tesoreria INPS), non entra nel fondo e continua a rivalutarsi. Nel cedolino lo trovi come “F.do 31/12” o “TFR accantonato”.
I contributi tuoi e del datore sono deducibili fino a 5.300,00 € l’anno. Il TFR non è deducibile e non rientra nel limite.
Ipotesi su stipendio e inflazione (facoltativo)
L’inflazione serve per il valore in euro di oggi e per la rivalutazione del TFR lasciato in azienda.
Inserisci la RAL e scegli un comparto (o un rendimento) per vedere la stima.
Fondo pensione o TFR in azienda: cosa conviene?
Dipende soprattutto da tre cose: il rendimento del comparto, il contributo del datore di lavoro (che di solito spetta solo aderendo al fondo del proprio CCNL) e il vantaggio fiscale. Un esempio con ipotesi tipiche: RAL di 30.000 €, 25 anni di versamenti, stipendio che cresce del 2% l’anno, inflazione al 2%.
| Scelta | Rendimento | Netto a fine periodo |
|---|---|---|
| TFR lasciato in azienda | 1,5% + 75% inflazione | 73.244 € |
| Solo TFR nel fondo, comparto prudente | 1,5% | 71.178 € |
| Solo TFR nel fondo, comparto bilanciato | 3% | 87.227 € |
| TFR + 1% tuo + 1,5% del datore, bilanciato | 3% | 118.797 € |
Con rendimenti molto bassi il TFR in azienda può valere di più; con un comparto bilanciato o azionario e il contributo del datore, il fondo pensione tende a dare un capitale più alto, anche grazie alla tassazione finale più bassa (dal 15% fino al 9%) rispetto a quella del TFR. Il fondo però non garantisce il rendimento, salvo i comparti garantiti, e i soldi sono disponibili al pensionamento o nei casi di anticipazione e riscatto previsti dalla legge.
Rendimenti dei fondi pensione al 31 dicembre 2025
Rendimento medio annuo per categoria di comparto: è la mediana di tutti i comparti di fondi negoziali, aperti e PIP con dati disponibili, già al netto di costi e tasse.
| Categoria | 2025 | 5 anni | 10 anni | 20 anni |
|---|---|---|---|---|
| Garantito | 1,66% | 1,16% | 1,1% | 2,9% |
| Obbligazionario puro | 1,41% | -0,76% | -0,13% | 1,12% |
| Obbligazionario misto | 1,91% | 0,08% | 0,77% | 1,92% |
| Bilanciato | 4,17% | 1,98% | 2,1% | 3,15% |
| Azionario | 8,04% | 6,05% | 5,01% | 4,07% |
Rendimenti dei 98 comparti dei fondi negoziali (Fon.Te, Cometa, Fonchim…)
| Fondo e comparto | 2025 | 5 anni | 10 anni | 20 anni |
|---|---|---|---|---|
| Fonchim · GarantitoGarantito | 2,23% | 1,5% | 0,96% | — |
| Fonchim · StabilitàObbligazionario misto | 5,19% | 2,64% | 2,69% | 3,09% |
| Fonchim · CrescitaAzionario | 8,08% | 5,37% | 4,6% | 4,07% |
| Fondenergia · GarantitoGarantito | 1,42% | 1,44% | 0,9% | — |
| Fondenergia · BilanciatoBilanciato | 4,44% | 2,02% | 2,67% | 3,29% |
| Fondenergia · DinamicoAzionario | 7,99% | 4,93% | 4,16% | 3,92% |
| Quadri e Capi Fiat · Stabilita'Garantito | 1,4% | 1,44% | 0,82% | — |
| Quadri e Capi Fiat · RedditoObbligazionario misto | 5,0% | 2,11% | 2,72% | 3,32% |
| Quadri e Capi Fiat · CrescitaBilanciato | 7,12% | 4,1% | 3,97% | 3,76% |
| Cometa · Monetario PlusObbligazionario puro | 2,24% | 0,98% | 0,51% | 1,15% |
| Cometa · TFR SilenteGarantito | 2,28% | -1,08% | — | — |
| Cometa · RedditoBilanciato | 5,11% | 1,81% | 1,92% | 2,75% |
| Cometa · CrescitaBilanciato | 7,32% | 3,89% | 3,43% | 3,45% |
| Cometa · Sicurezza 2020Garantito | 2,6% | -0,1% | — | — |
| Fondosanita' · ScudoObbligazionario puro | 2,55% | 0,74% | 0,74% | 1,5% |
| Fondosanita' · ProgressioneBilanciato | 4,34% | 3,96% | 3,23% | 3,2% |
| Fondosanita' · EspansioneAzionario | 7,11% | 5,81% | 5,57% | 4,75% |
| Solidarieta' Veneto - Fondo Pensione · GarantitoGarantito | 1,97% | -0,63% | 0,01% | — |
| Solidarieta' Veneto - Fondo Pensione · PrudenteObbligazionario misto | 3,5% | 2,11% | 1,95% | 2,65% |
| Solidarieta' Veneto - Fondo Pensione · RedditoBilanciato | 5,16% | 2,27% | 2,42% | 2,86% |
| Solidarieta' Veneto - Fondo Pensione · DinamicoAzionario | 7,23% | 5,0% | 5,22% | 4,66% |
| Previambiente · GarantitoGarantito | 2,59% | 0,26% | 0,22% | — |
| Previambiente · BilanciatoObbligazionario misto | 3,5% | 3,15% | 2,99% | 3,34% |
| Previambiente · AzionarioAzionario | 9,33% | — | — | — |
| Alifond · GarantitoGarantito | 2,47% | 0,34% | 0,32% | — |
| Alifond · BilanciatoBilanciato | 5,08% | 3,28% | 3,41% | 3,21% |
| Alifond · DinamicoAzionario | 7,65% | 5,97% | 5,39% | — |
| Laborfonds · Linea GarantitaGarantito | 2,48% | 1,49% | 0,9% | — |
| Laborfonds · Linea Prudente - EticaObbligazionario misto | 3,85% | 1,31% | 1,96% | — |
| Laborfonds · Linea BilanciataBilanciato | 5,13% | 1,79% | 2,73% | 3,36% |
| Laborfonds · Linea DinamicaAzionario | 9,92% | 5,37% | 5,14% | — |
| Fopen · Obbligazionario GarantitoGarantito | 2,03% | 1,74% | 1,06% | — |
| Fopen · Bilanciato ObbligazionarioObbligazionario misto | 3,84% | 2,62% | 2,75% | 3,46% |
| Fopen · Bilanciato AzionarioAzionario | 7,21% | 5,3% | 4,59% | 4,11% |
| Pegaso · GarantitoGarantito | 1,92% | 1,58% | 0,99% | — |
| Pegaso · BilanciatoBilanciato | 3,85% | 2,41% | 2,66% | 3,3% |
| Pegaso · CrescitaAzionario | 7,59% | — | — | — |
| Telemaco · GarantitoGarantito | 2,43% | 0,74% | 1,02% | — |
| Telemaco · PrudenteObbligazionario misto | 8,21% | 2,75% | 2,96% | 3,27% |
| Telemaco · Bilanciato DinamicoAzionario | 13,73% | 4,98% | 4,63% | 4,09% |
| Arco · GarantitoGarantito | 2,65% | 0,72% | 0,77% | — |
| Arco · Bilanciato PrudenteBilanciato | 3,82% | 2,77% | 2,92% | 3,25% |
| Arco · Bilanciato DinamicoBilanciato | 5,69% | 4,27% | 4,44% | — |
| Foncer · GarantitoGarantito | 2,78% | 1,46% | 0,83% | — |
| Foncer · BilanciatoBilanciato | 4,16% | 2,74% | 2,66% | 3,44% |
| Foncer · DinamicoAzionario | 6,94% | 4,63% | 4,72% | — |
| Fondapi · GaranziaGarantito | 2,35% | 0,9% | 1,06% | — |
| Fondapi · PrudenteObbligazionario misto | 3,07% | 1,98% | 2,81% | — |
| Fondapi · CrescitaBilanciato | 5,64% | 4,37% | 4,46% | — |
| Previmoda · GarantitoGarantito | 2,35% | 0,36% | 0,37% | — |
| Previmoda · Smeraldo BilanciatoBilanciato | 4,17% | 2,68% | 2,91% | 3,48% |
| Previmoda · Rubino AzionarioAzionario | 6,74% | 4,29% | 4,41% | — |
| Concreto · GarantitoGarantito | 2,28% | 0,47% | 0,64% | — |
| Concreto · BilanciatoObbligazionario misto | 3,25% | 2,34% | 2,54% | 3,08% |
| Fon.Te · ConservativoGarantito | 1,81% | 0,08% | 0,3% | — |
| Fon.Te · SviluppoObbligazionario misto | 4,39% | 2,05% | 2,41% | 2,93% |
| Fon.Te · CrescitaBilanciato | 4,69% | 2,33% | 3,35% | — |
| Fon.Te · DinamicoAzionario | 7,32% | 4,87% | 4,91% | — |
| Byblos · GarantitoGarantito | 2,16% | 0,4% | 0,41% | — |
| Byblos · BilanciatoBilanciato | 4,31% | 2,74% | 2,93% | 3,42% |
| Byblos · DinamicoAzionario | 6,76% | 5,37% | 5,15% | — |
| Fondo Gomma Plastica · Conservativo CON GaranziaGarantito | 2,45% | 1,51% | 0,96% | — |
| Fondo Gomma Plastica · BilanciatoBilanciato | 4,04% | 1,96% | 2,85% | — |
| Fondo Gomma Plastica · DinamicoAzionario | 7,63% | 4,41% | 4,66% | — |
| Mediafond · Comparto GarantitoGarantito | 2,22% | 0,92% | 0,85% | — |
| Mediafond · Comparto ObbligazionarioObbligazionario puro | 2,02% | -0,01% | 0,84% | — |
| Mediafond · Comparto AzionarioAzionario | 10,09% | 7,77% | 7,21% | — |
| Prevaer - Fondo Pensione · Linea GarantitaGarantito | 2,28% | 1,83% | 1,13% | — |
| Prevaer - Fondo Pensione · Linea PrudenteObbligazionario misto | 1,33% | -0,4% | 0,92% | — |
| Prevaer - Fondo Pensione · Linea CrescitaBilanciato | 2,71% | 2,47% | 3,02% | 3,42% |
| Prevaer - Fondo Pensione · Linea DinamicaBilanciato | 5,15% | 4,31% | 4,55% | — |
| Eurofer · GarantitoGarantito | 2,38% | 0,93% | 0,82% | — |
| Eurofer · BilanciatoBilanciato | 3,92% | 2,58% | 3,0% | 3,28% |
| Eurofer · DinamicoAzionario | 7,6% | 4,96% | 5,22% | — |
| Prevedi · SicurezzaGarantito | 2,58% | 0,63% | 1,01% | — |
| Prevedi · BilanciatoBilanciato | 4,63% | 2,72% | 3,11% | 3,39% |
| Priamo · Garantito ProtezioneGarantito | 2,41% | 1,59% | 1,0% | — |
| Priamo · Bilanciato SviluppoBilanciato | 7,78% | 3,3% | 3,21% | 3,65% |
| Priamo · Bilanciato PrudenzaObbligazionario misto | 4,41% | 2,56% | 2,01% | — |
| Fondemain · GarantitoGarantito | 2,23% | 1,68% | 0,85% | — |
| Fondemain · PrudenteObbligazionario misto | 4,11% | 2,3% | 2,74% | 3,3% |
| Fondemain · DinamicoAzionario | 6,78% | 3,77% | 4,37% | — |
| Fondoposte · GarantitoGarantito | 3,21% | 1,1% | 1,19% | — |
| Fondoposte · BilanciatoBilanciato | 3,97% | 1,98% | 2,9% | — |
| Fondo Scuola Espero · GaranziaGarantito | 2,37% | 0,48% | 0,73% | — |
| Fondo Scuola Espero · CrescitaBilanciato | 3,9% | 2,98% | 3,01% | — |
| Fondo Scuola Espero · DinamicoAzionario | 5,31% | — | — | — |
| Astri - Fondo Pensione · GarantitoGarantito | 2,47% | 1,71% | 1,03% | — |
| Astri - Fondo Pensione · BilanciatoBilanciato | 3,68% | 1,91% | 2,76% | — |
| Agrifondo · GarantitoGarantito | 2,59% | 0,82% | 0,83% | — |
| Agrifondo · BilanciatoBilanciato | 6,12% | 3,3% | 2,88% | — |
| Fondo Perseo Sirio · GarantitoGarantito | 2,7% | 0,9% | 1,12% | — |
| Fondo Perseo Sirio · ObbligazionarioObbligazionario puro | 2,17% | — | — | — |
| Fondo Perseo Sirio · AzionarioAzionario | 6,29% | — | — | — |
| Fondaereo · GarantitoGarantito | 2,37% | 1,63% | 0,94% | — |
| Previdenza Cooperativa · SicuroGarantito | 1,89% | 0,81% | 0,56% | — |
| Previdenza Cooperativa · BilanciatoObbligazionario misto | 3,32% | 2,86% | — | — |
| Previdenza Cooperativa · DinamicoAzionario | 6,1% | 4,53% | — | — |
Fonte: COVIP. Nel simulatore trovi anche i fondi aperti e i PIP.
Come è tassato il fondo pensione
Durante i versamenti i contributi tuoi e del datore si deducono dal reddito fino a 5.300,00 € l’anno, e i rendimenti sono tassati al 20% (12,5% sui titoli di Stato). Quando ricevi la prestazione, TFR e contributi dedotti sono tassati con un’aliquota che scende con gli anni di adesione:
| Anni di adesione | fino a 15 | 20 | 25 | 30 | 35 o più |
|---|---|---|---|---|---|
| Aliquota | 15,0% | 13,5% | 12,0% | 10,5% | 9,0% |
Come funziona il calcolo
- Rendimenti: medie annue dei comparti pubblicate dalla COVIP, già al netto di costi di gestione e tasse sui rendimenti. Proponiamo la media a 10 anni (o, se manca, la più vicina disponibile); puoi sceglierne un’altra o inserire un valore a mano.
- Tre scenari: il rendimento scelto e lo stesso con un punto in meno o in più, per mostrare quanto il risultato dipende dai mercati.
- TFR: 1/13,5 della retribuzione annua meno lo 0,50% di contributo INPS, cioè circa il 6,91% (art. 2120 del Codice civile). In azienda si rivaluta dell’1,5% più il 75% dell’inflazione, con un’imposta del 17% sulla rivalutazione; alla fine è tassato con l’aliquota media IRPEF del reddito di riferimento.
- Deduzione: i contributi tuoi e del datore si deducono dal reddito fino a 5.300,00 € l’anno dal 2026 (prima 5.164,57 €); il risparmio è calcolato con gli scaglioni IRPEF 2026.
- Tassazione finale: 15%, che scende di 0,30 punti per ogni anno di adesione oltre il 15° fino al 9%. Conta l’anzianità di iscrizione alla previdenza complementare, anche in fondi diversi.
Il contributo del datore spetta di solito solo con l’adesione al fondo previsto dal tuo CCNL e versando anche il tuo contributo. Prima di scegliere leggi la nota informativa del fondo e confronta i costi (indicatore sintetico dei costi, ISC) sul sito della COVIP.
Fonti
- COVIP, Elenco dei rendimenti dei fondi pensione negoziali, aperti e PIP.
- Decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252: deducibilità dei contributi (art. 8) e tassazione delle prestazioni (art. 11).
- Legge 30 dicembre 2025, n. 199, art. 1, comma 201: limite di deducibilità a 5.300 € dal 2026.
- Codice civile, art. 2120: calcolo e rivalutazione del TFR.
- Legge 23 dicembre 2014, n. 190, art. 1, comma 623: imposta del 17% sulla rivalutazione del TFR.